Trading con materias primas: ¿cómo funciona?

El trading con materias primas, desde petróleo hasta granos, es una forma realista de obtener beneficios en los mercados financieros. En este artículo, te damos una visión detallada de este sector, hablándote sobre su funcionamiento, sus riesgos y sus potenciales recompensas.

También te mostraremos qué activos tienes a tu disposición para operar con materias primas y te mostraremos algunas ede lase strategias que puedes utilizar.

Si quieres empezar a invertir en este sector sin arriesgar tu propio capital, te invitamos a echar un vistazo a los descuentos en pruebas de fondeo de futuros o forex que ofrecen nuestros socios.

Qué son las materias primas

Las Materias Primas son bienes naturales sin procesar que se utilizan en la producción de bienes o servicios. Son esenciales para el desarrollo de la economía global y forman parte de la vida cotidiana en forma de alimentos, energía, ropa y muchos otros productos.

Como ejemplo, podemos citar el petróleo, el gas, los metales preciosos, los productos agrícolas, entre otros.

Qué se considera una materia prima en el trading

En el contexto del trading, una materia prima es cualquier producto que se puede comprar o vender en los mercados de commodities. A menudo se dividen en tres categorías:

• Energía
• Metales
• Productos agriculturales

Los traders compran y venden estas materias primas en los mercados financieros, esperando beneficiarse de las fluctuaciones en sus precios. Al igual que sucede con las acciones o los pares de divisas en el forex, el objetivo es comprar barato para vender caro o vender en corto y cubrir la operación a un precio más bajo.

Tipos de materias primas que puedes usar para hacer trading

Existen varios tipos de materias primas disponibles para el trading. A continuación puedes ver algunas de las más conocidas clasificadas por tipos:

• Energía: Petróleo crudo, gas natural o gasolina
• Metales: Oro, plata, platino o cobre
• Productos agrícolas: Maíz, trigo, soja o algodón
• Ganadería y carne: Ganado vivo, carne de cerdo magra..
• Alimentos y fibras: Azúcar, café, cacao, algodón..

Es necesario resaltar que cada una tiene un comportamiento propio y hay traders que se especializan en unas pocas y no tocan el resto.

Instrumentos financieros disponibles para invertir en materias primas

Cuando se habla de la inversión en materias primas y se nombran el petróleo, el oro o la soja, algunas personas se imaginan almacenando en su garaje barriles de crudo, lingotes de oro o sacos de los productos más variopintos.

No te preocupes, porque no será necesario que alquiles un almacén…

La inversión en materias primas se hace de forma similar a la compra-venta de acciones. Se negocia con papel y se especula con los precios de los activos aunque nunca llegan a tenerse en propiedad. Las formas más populares de hacer trading en materias primas son:

• Futuros
• ETFs
• CFDs

A continuación puedes leer un poco más acerca de cada una de ellas.

Futuros sobre materias primas

Los contratos de futuros son acuerdos para comprar o vender una commodity a un precio y fecha determinados en el futuro. Esta fecha es los que se denomina vencimiento del contrato.

Es importante señalar que si cuando llega esta todavía tienes el contrato en tu poder y no lo has vendido ni solicitado un rollover, estarás obligado a comprar la materia prima que se refleja en él.

Lo que suelen hacer los traders que operan con futuros es comprar y vender contratos sin esperar en ningún momento a que venzan. Su objetivo es obtener beneficios con los cambios en el precio.

Los ETFs (fondos cotizados) de commodities

Los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) sobre materias primas son instrumentos de inversión que te permiten operar en los mercados de commodities sin comprar el producto físico. La ventaja que tienen respecto a los futuros son unos costes operativos y comisiones más bajas.

Se negocian en una bolsa de valores de manera muy similar a las acciones de empresas. Los traders pueden comprar y vender acciones del ETF durante las horas de mercado a través de su cuenta de trading. Una diferencia fundamental frente a estas es que las acciones representan la propiedad en una empresa. Sin embargo, una acción de un ETF significa una participación en un fondo que replica la cotización de una materia prima o un grupo.

Echa un vistazo a este ejemplo con un ETF de oro que imita el movimiento de precio de los futuros sobre este. Si la cotización del futuro sube, el valor del ETF de oro también subiría. Del mismo modo, si el precio del oro cae, el valor del ETF de oro también caería.

Operando con materias primas a través de CFDs

Los Contratos por Diferencia o CFDs, son otro tipo de activo financiero que te permite aprovecharte de las fluctuaciones en los precios de las materias primas sin poseerlas directamente. Son similares a los dos instrumentos anteriores, aunque los costes operativos y capital requerido para empezar son mucho más bajos.

Se trata de un activo muy popular por la cantidad de brokers que lo ofrecen y por su flexibilidad. Te permiten operar tanto largo como corto, dan la posibilidad de utilizar apalancamiento y tienes la opción de operar con fracciones de lotes.

Así, con los CFDs puedes comprar 0,01 lotes de oro o petróleo crudo en lugar de tener que comprar contratos o participaciones completas. Esto reduce mucho la barrera de entrada y permite el acceso a los mercados a los inversores con capitales más modestos.

Inversión en acciones de empresas relacionadas con las commodities

Otra forma de invertir en materias primas de manera indirecta es comprando y vendiendo acciones de empresas relacionadas con materias primas. Pueden dedicarse a la extracción, transformación o transporte de esta y algunos ejemplos son las compañías mineras o las refinerías.

¿Qué provoca los cambios en los precios de las materias primas?

Ahora que ya sabes cómo puedes invertir tus ahorros en los mercados de materias primas, seguro qué te estás preguntando qué es lo que hace oscilar sus precios.

Principalmente y como con cualquier otro activo, es una cuestión de oferta y demanda. Cuando hay un gran número de inversores interesados en comprar, los precios suben. Si hay poco interés comprador y hay mayor presión vendedora, la cotización baja.

El interés de la mayoría por comprar o vender varía según los siguientes aspectos:

• Producción/Extracción: Los costos y la capacidad de producción o extracción pueden tener un impacto significativo en los precios de las materias primas. Por ejemplo, si es difícil extraer una materia prima debido a condiciones geográficas, o si el costo de la extracción es alto, esto puede aumentar el precio de la materia prima.
• Necesidades de la Industria: La demanda de ciertas industrias puede influir en los precios de las materias primas. Por ejemplo, si una industria en particular está en auge y necesita una cierta materia prima, esto puede impulsar el precio de esa materia prima.
• Crecimiento Económico: El crecimiento económico puede afectar la demanda de materias primas. En períodos de crecimiento económico, las empresas y los consumidores tienden a comprar más, lo que puede impulsar la demanda y los precios de las materias primas.
• Climatología: La climatología también puede tener un gran impacto en los precios de las materias primas, especialmente en lo que respecta a los productos agrícolas. Por ejemplo, si el clima es particularmente malo y afecta la producción agrícola, esto puede hacer que los precios de esos productos aumenten.
• Políticas Gubernamentales: Las políticas o regulaciones gubernamentales pueden tener un impacto significativo en los precios de las materias primas. Esto puede incluir tarifas, impuestos, subsidios, o restricciones a las importaciones o exportaciones.
• Crisis Geopolíticas: Las crisis geopolíticas como las guerras, los conflictos o la inestabilidad política pueden interrumpir la producción o el suministro de materias primas, lo que puede aumentar los precios.
• Valor de la Moneda: El valor de la moneda puede afectar a los precios de las materias primas. Si el valor de la moneda de un país productor de materias primas disminuye, el costo de las materias primas podría aumentar en los mercados internacionales.
• Innovaciones Tecnológicas: Las innovaciones y avances tecnológicos pueden afectar los costos de producción y, por tanto, los precios de las materias primas. Por ejemplo, las tecnologías que permiten una extracción o producción más eficiente pueden reducir los costos y, por ende, los precios de las materias primas.

¿Qué noticias afectan a las materias primas?

Como ya sabes, las noticias pueden tener un impacto inmediato en los mercados financieros. Después de la publicación de una noticia relevante, es habitual que la actividad y la volatilidad en los mercados aumente.

A continuación puedes ver cuáles son algunas de las noticias que suelen tener mayor impacto en los mercados de materias primas:

• Noticias sobre catástrofes naturales: Las catástrofes naturales pueden tener un impacto significativo en la producción de materias primas, especialmente las agrícolas y energéticas. Por ejemplo, inundaciones, sequías, heladas o incendios pueden dañar los cultivos o interrumpir la producción de petróleo, disminuyendo la oferta y aumentando los precios.
• Noticias sobre conflictos e inestabilidad geopolítica: Los conflictos y la inestabilidad geopolítica pueden interrumpir la producción y el suministro de materias primas, especialmente en las regiones ricas en recursos. Esto puede llevar a un aumento en los precios debido a la incertidumbre del suministro.
• Inventarios de petróleo crudo: Los informes de inventario de petróleo crudo son un indicador clave de la oferta y la demanda en el mercado del petróleo. Si los inventarios aumentan más de lo esperado, indica una oferta excesiva, lo que puede llevar a una caída en los precios del petróleo. Por otro lado, si los inventarios caen más de lo esperado, indica una mayor demanda o una disminución de la oferta, lo que puede llevar a un aumento en los precios del petróleo.
• Comunicados de la OPEP: La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) juega un papel crucial en la determinación de los precios del petróleo. Sus decisiones sobre la producción de petróleo pueden influir en el suministro global y, por lo tanto, en los precios. Por ejemplo, si la OPEP decide disminuir la producción, puede causar un aumento en los precios del petróleo debido a la disminución del suministro. Por otro lado, un aumento en la producción puede aumentar el suministro, lo que puede llevar a una caída en los precios.

Cómo invertir en materias primas con una cuenta fondeada

La mayoría de los usuarios de cuentas fondeadas suelen operar en el NASDAQ o SP&500 en las prop firms de futuros o en pares de divisas en las empresas de fondeo de forex.

Sin embargo, cualquiera de las dos te permite hacer trading con materias primas. Las prop firms de futuros suelen ofrecer una lista amplia de materias agriculturales, además de oro, gas natural y petróleo crudo.

Las empresas de fondeo de forex suelen ofrecer CFDs sobre el oro (XAUUSD), y en algunas ocasiones también sobre el petróleo.

Estrategias para hacer trading con materias primas

Como norma general, las estrategias de trading que valen para otros mercados, también son aptas para operar con materias primas. Asegúrate de hacer un backtesting y los ajustes necesarios para maximizar tus probabilidades de éxito.

Aquí tienes algunas ideas para empezar en el trading con commodities:

1. Comprar y aguantar (Buy and Hold): El trader compra materias primas con la expectativa de que aumenten de valor con el tiempo. Esta estrategia es especialmente válida para activos como el oro, que tienden a apreciarse durante períodos de incertidumbre económica.
2. Trading tendencial: Esta estrategia implica el análisis de gráficos de precios históricos para identificar tendencias en el precio de una materia prima. Por ejemplo, si los precios del petróleo muestran una tendencia al alza, un trader podría decidir comprar contratos de futuros de petróleo.
3. Estrategia de estacionalidad: Algunas materias primas, como los productos agrícolas, tienen patrones de precios estacionales debido a su ciclo de producción. Los traders pueden aprovechar estos patrones para realizar operaciones rentables.
4. Arbitraje Es la compra y venta simultánea de la misma materia prima en diferentes mercados, instrumentos o brokers para aprovechar las diferencias de precio. Aunque requiere una comprensión avanzada de los mercados, puede ser muy rentable si se realiza correctamente.
5. Trading de noticias: Consiste en el análisis de las noticias económicas y políticas que pueden afectar los precios de las materias primas. Los traders que utilizan esta estrategia necesitan estar al tanto de los acontecimientos mundiales y cómo estos podrían afectar la oferta y demanda de ciertas materias primas. Por ejemplo, un informe de bajo rendimiento en la cosecha de trigo puede provocar un aumento en los precios del trigo.
6. Estrategia Gold Rush: Sistema para operar a corto plazo que implica comprar oro el jueves o el viernes en la apertura londinense y venderlo el viernes en el cierre de Nueva York. Se basa en la subida que suele sufrir la cotización de este metal por efecto de las compras de los inversionistas que quieren cubrir sus portafolios durante el fin de semana.
7. Breakouts: Esta estrategia se basa en identificar y actuar cuando el precio de una materia prima supera niveles clave de resistencia o soporte, indicando una posible tendencia en alza o baja. Por ejemplo, si el precio del trigo rompe un nivel de resistencia anterior, un trader podría decidir comprar contratos de futuros de trigo, anticipando un aumento en los precios.

Ventajas del trading con materias primas

1. Diversificación de cartera: Permite diversificar las inversiones, reduciendo el riesgo global de la cartera de inversiones.
2. Protección contra la inflación: Durante periodos de inflación alta, las materias primas suelen mantener su valor.
3. Potencial de rendimientos altos: Las materias primas pueden ofrecer rendimientos significativos debido a las fluctuaciones de precios.
4. Transparencia de precios: Los precios de las materias primas son influenciados directamente por la oferta y la demanda mundial, lo que resulta en una alta transparencia de precios.
5. Operar en mercados alcistas y bajistas: Tanto los futuros como los ETFs o los CFDs te permiten hacer trading en largo o en corto sin demasiados problemas. No hay activos considerados «hard to borrow» ni es necesario comprar «locates».

Riesgos y desventajas de usar materias primas en tu trading

1. Volatilidad del mercado: Los precios de las materias primas pueden ser altamente volátiles, lo que puede resultar en pérdidas significativas.
2. Riesgo de apalancamiento: El uso de apalancamiento puede aumentar las ganancias, pero también puede amplificar las pérdidas.
3. Dificultad de predicción: Predecir los movimientos del precio de las materias primas puede ser complejo debido a la multitud de factores que los influyen.
4. Riesgo de inflación y deflación: Si bien las materias primas pueden ser un buen refugio contra la inflación, también pueden sufrir en períodos de deflación.
5. Costos de transacción: Los costos de transacción pueden ser altos, especialmente al operar con contratos de futuros.
6. Riesgo geopolítico: Las materias primas a menudo están sujetas a riesgos geopolíticos, ya que muchos recursos se extraen en regiones del mundo políticamente inestables.

Palabras finales

En conclusión, el trading de materias primas puede ser una actividad lucrativa, pero también conlleva riesgos significativos. Aspectos como la climatología y los factores geopolíticos pueden influir considerablemente en los precios.

Sin embargo, si estudias los mercados para entender qué los está moviendo en cada momento y sigues una gestión del riesgo prudente, podrás operar con materias primas de manera exitosa. Tanto si utilizas tu propio capital como si lo haces con cuentas fondeadas.

Preguntas frecuentes sobre el trading con materias primas

¿Qué son las materias primas en el trading?

Las materias primas en el trading son bienes físicos que se pueden intercambiar, como petróleo, oro, trigo, etc.

¿Cómo operar con materias primas?

Para operar con materias primas, puedes usar plataformas de trading en línea que ofrecen contratos por diferencia (CFD) en commodities. Otras opciones son los ETFs o el mercado de futuros.

¿Dónde puedo invertir en materias primas?

Puedes invertir en materias primas a través de brokers o cuentas fondeadas que ofrezcan ETFs, CFDs o futuros sobre commodities.

¿Cómo invertir en commodities?

Invertir en commodities implica comprar y vender contratos de futuros, CFDS o ETFs utilizando los servicios de un broker online o una cuenta fondeada proporcionada por una prop firm.

¿Cómo puedo encontrar las últimas noticias sobre los mercados del petróleo?

Las últimas noticias sobre los mercados del petróleo pueden encontrarse en sitios web de noticias financieras, como Bloomberg, Reuters, Investing.com o en aplicaciones especializadas de noticias de trading.

¿Cómo puedo encontrar las últimas noticias sobre los mercados de metales preciosos?

Las últimas noticias sobre los mercados de metales preciosos se pueden encontrar en sitios web de análisis de mercado, foros de trading, y revistas de economía.